【배당 왕】펩시코(PEP) 배당 추이: 배당 수익률은 3.72%이며 배당금은 1.355달러로, 높은 배당이 매력적인 주목받는 미국 주식의 최신 결산을 파헤쳐봅니다!

요약

섹터: 비알코올 음료
현재 가격: 144∗∗시가총액:∗∗144∗∗시가총액:∗∗198.29B
5년 성장률: 7.10%
배당락일: 2025-03-07
배당 지급일: 2025-03-31
예상 배당 수익률: 3.72%
5년 매출 성장률: 7.60%
10년 매출 성장률: 5.20%

펩시코(PEP) 개요

펩시코(PEP)는 펩시(Pepsi), 마운틴 듀(Mountain Dew), 게토레이(Gatorade), 레이스(Lay’s), 치토스(Cheetos), 도리토스(Doritos) 등 잘 알려진 브랜드를 보유한 스낵 및 음료 분야의 리더입니다. 이 회사는 코카콜라에 이어 세계 2위의 음료 공급자로서, 탄산음료(CSD), 물, 스포츠 및 에너지 음료 시장에서 다각화된 포트폴리오를 자랑합니다. 편의식품은 전체 매출의 약 55%를 차지하며, 나머지는 음료로 구성됩니다. 펩시코는 미국 및 해외에서 제조 및 유통 역량의 대부분을 소유하고 있으며, 국제 시장은 전체 매출의 40%와 영업이익의 1/3을 차지합니다.

펩시코(PEP) 실적 및 성장세

펩시코(PEP)는 2024년 4분기 비반복 항목(NRI)을 제외한 주당 순이익(EPS)을 1.96달러로 보고했으며, 이는 2024년 3분기의 2.31달러 대비 감소했지만 2023년 4분기의 1.78달러 대비 증가한 수치입니다. 이는 전년 대비(YoY) 개선을 보여주지만, 분기 대비(QoQ) 성과는 감소했습니다. 회사의 주당 매출은 2024년 4분기에 20.207달러로, 3분기의 16.922달러 대비 증가하며 강력한 매출 성장을 나타냈습니다. 지난 5년간 펩시코는 비반복 항목 제외 연간 EPS 기준 연평균 복합 성장률(CAGR) 8.90%를 달성했으며, 지난 10년간 CAGR은 5.80%입니다.

이번 분기의 매출 총이익률은 54.55%로, 10년 중간값인 54.56%와 유사하며, 시장 변동 속에서도 일관된 수익성을 유지하고 있음을 보여줍니다. 펩시코는 10년간 연간 0.70%의 자사주 매입 비율을 유지하며 꾸준한 자사주 매입 프로그램을 실행해왔습니다. 이는 발행 주식 수를 줄여 EPS를 높이고 주주 가치를 증대하는 데 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 업계는 향후 10년간 연간 약 4%의 성장률을 예상하며, 이는 펩시코의 미래 확장 기회를 강화할 수 있을 것으로 보입니다.

애널리스트들은 FY1(2025 회계연도) EPS를 8.24달러, FY2(2026 회계연도) EPS를 8.83달러로 추정하며, 펩시코의 지속적인 성장 궤도에 대한 낙관적인 전망을 반영하고 있습니다. 전략적 이니셔티브와 시장 확장에 힘입어 2027년까지 매출은 99,799백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 다음 실적 발표는 2025년 4월 23일로 예정되어 있으며, 이때 추가적인 EPS 전망이 명확해질 것입니다. 이러한 전망은 펩시코의 긍정적인 성장 모멘텀을 시사하며, 운영 효율성 유지와 시장 기회 확보에 초점을 맞추고 있음을 보여줍니다.

펩시코(PEP) 수익성

펩시코(PepsiCo, Inc., PEP)는 자본 배분 전략을 통해 강력한 재무 성과와 가치 창출을 보여주고 있습니다. 회사의 투하자본수익률(ROIC)과 가중평균자본비용(WACC)을 비교 분석하면 경제적 가치 창출에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 지난 5년간 펩시코의 중간 ROIC는 11.63%였으며, WACC는 5.73%로 나타났습니다. 이는 펩시코의 ROIC가 WACC를 지속적으로 상회했음을 의미하며, 효과적인 자본 활용과 긍정적인 경제적 가치 창출을 시사합니다.

현재 펩시코의 ROIC는 12.35%로, WACC인 5.64%보다 훨씬 높습니다. 이 격차는 회사가 자본 비용을 충당할 뿐만 아니라 초과 수익을 창출하여 주주 가치를 증대하고 있음을 보여줍니다. 회사의 5년 중간 및 현재 자기자본이익률(ROE) 비율 또한 이 결론을 뒷받침하며, 강력한 수익성과 효율적인 자본 활용을 나타냅니다. 전반적으로, 펩시코가 ROIC를 WACC 이상으로 유지하는 능력은 장기적으로 효과적으로 주주 가치를 창출할 수 있는 역량을 확인시켜줍니다.

펩시코(PEP) 배당

펩시코(PEP)는 5년간 배당 성장률 7.10%, 3년간 배당 성장률 7.90%로 견고한 배당 성장을 보여주었습니다. 최근 분기에는 주당 배당금을 1.355달러로 유지하며 안정적인 배당 정책을 시현했습니다. 비교적, 회사의 예상 배당 수익률은 3.72%로, 역사적 10년 중간 수익률인 2.77% 대비 매력적인 수준을 유지하고 있습니다.

재무적 레버리지 측면에서, 펩시코의 Debt-to-EBITDA 비율은 2.70으로 적정 범위 내에 있습니다. 이는 회사가 심각한 재무 위험에 처해 있지는 않지만, 부채 수준이 관리 가능한 상태로 유지되도록 지속적인 모니터링이 필요함을 시사합니다.

배당성향은 역사적으로 100%를 넘는 높은 수준이었으나, 현재는 65.0%로 조정되어 더욱 지속 가능한 수준을 나타내며, 이는 미래 배당 안정성과 성장에 대한 긍정적인 지표입니다.

전망적으로, 향후 3-5년간 예상 배당 성장률은 6.65%로, 지속적인 강력한 성과를 예상할 수 있습니다. 분기별 배당 주기를 고려할 때, 다음 배당락일은 2025년 6월 6일로 예상되며, 이는 투자자들이 포트폴리오 계획을 수립하는 데 도움이 될 것입니다.

펩시코(PEP) 평가

펩시코의 현재 평가를 살펴보면, 내재가치는 181.47달러이며 시장 가격은 144.58달러로, 약 20.33%의 안전마진을 보여줍니다. 이는 상당한 안전마진을 의미하며, 시장 조건이 변동할 경우 투자자에게 완충 역할을 할 수 있는 잠재적인 저평가 상태를 나타냅니다. 현재 예상 주가수익비율(Forward P/E)은 17.24로, 10년 중간값인 26.13보다 낮아 역사적 기준에 비해 더 매력적인 평가 수준에 거래되고 있음을 시사합니다. 또한, 최근 12개월(TTM) EV/EBITDA 비율은 14.1로, 10년 중간값인 16.37보다 낮아 유리한 평가를 뒷받침합니다.

최근 12개월(TTM) 주가매출비율(P/S)은 2.16으로, 10년 최저치인 2.10에 근접해 매출 대비 잠재적인 저평가 상태를 나타냅니다. 그러나 최근 12개월(TTM) 주가순자산비율(P/B)은 현재 10.99로, 10년 최저치보다는 높지만 중간값보다는 낮아 자산 기반 평가 측면에서는 혼재된 신호를 보여줍니다. 최근 12개월(TTM) 주가자유현금흐름비율(P/FCF)은 27.67로, 10년 최고치인 51.02보다는 낮지만 역사적 평균에 가까워 현금흐름 평가 측면에서 일관성을 유지하고 있습니다.

애널리스트들의 심리는 조심스럽게 낙관적인 것으로 보이며, 최근 목표가는 2개월 전 180.08달러에서 현재 166.65달러로 하향 조정되었습니다. 이는 일부 잠재적인 우려나 기대치 재조정을 반영한 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 내재가치 평가와 유리한 평가 비율들은 펩시코가 현재 저평가되어 있으며, 안정적이고 역사적으로 견고한 기업에서 안전마진을 찾는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공하고 있음을 시사합니다.

펩시코(PEP) 위험과 보상

펩시코(PEP)의 재무 상태는 우려되는 부분과 강점이 공존하는 복합적인 양상을 보입니다. 회사는 최근 3년간 47억 달러의 장기 부채를 발행하며 부채를 증가시켰는데, 이는 향후 재무 유연성에 대한 경계를 불러일으킬 수 있습니다. 그러나 현재 부채 수준은 업계 기준 내에서 허용 가능한 범위에 있습니다.

더 시급한 우려 사항은 운영 마진이 지난 5년간 연평균 -1.6%로 감소한 것으로, 이는 비용 통제 측면에서 잠재적인 비효율성이나 어려움이 있음을 시사합니다. 또한, 지난 1년간 매출 성장 둔화는 미래 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

긍정적인 측면에서, 펩시코는 여러 재무적 강점을 보여줍니다. Beneish M-Score는 재무적 조작 가능성이 낮음을 나타내며, 재무 보고에 대한 신뢰를 제공합니다. 주가순자산비율(PB), 주가수익비율(PE), 주가매출비율(PS)은 다년간 최저치에 근접해 있어 잠재적인 저평가 상태를 시사합니다. 또한, 강력한 Altman Z-스코어(3.77)는 튼튼한 재무 상태와 파산 위험이 낮음을 나타냅니다. 이와 함께 배당 수익률이 10년간 최고치에 근접한 점을 고려할 때, 펩시코는 일부 운영 및 성장 과제가 있음에도 안정적인 투자처로 여전히 유효합니다.

펩시코(PEP) 내부자 활동

펩시코(PEP)의 지난 1년간 내부자 거래 활동을 분석한 결과, 최근 3개월, 6개월, 12개월 동안 내부자 매수가 전혀 없었던 것으로 나타났습니다. 그러나 지난 12개월 동안 4건의 내부자 매도가 있었습니다. 이는 내부자들이 매도 당시 주식이 고평가되었다고 판단했거나, 개인적인 재정적 이유로 매도했을 가능성을 시사합니다.

내부자 지분율은 0.48%로 상대적으로 낮은 수준이며, 이는 회사의 경영진과 이사들이 회사 주식의 소규모 부분만 보유하고 있음을 의미합니다. 이러한 지분율은 내부자와 주주 간의 이해관계 일치가 제한될 수 있음을 시사합니다. 반면, 기관 투자자 지분율은 72.45%로 상당히 높아, 대형 금융 기관들이 회사의 미래 전망에 대해 상당한 신뢰를 보이고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 내부자 매수의 부재와 일부 매도는 잠재적 투자자들에게 경계심을 불러일으킬 수 있지만, 기관 투자자들의 강력한 지지는 시장 신뢰 측면에서 균형을 제공합니다.

펩시코(PEP) 유동성 및 거래 동향

펩시코(PEP)의 현재 일일 거래량은 5,801,831주로, 2개월 평균 일일 거래량인 6,965,475주보다 낮습니다. 이는 최근 거래 활동이 감소했음을 나타내며, 이는 시장 조건, 투자자 심리, 최근 회사 동향 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

다크 풀 지수(DPI)는 52.89%로, 상당 부분의 거래 활동이 다크 풀에서 이루어지고 있음을 시사합니다. DPI가 50%를 넘는 경우, 일반적으로 기관 투자자들이 주식을 적극적으로 거래하고 있음을 의미하며, 이는 대규모 거래를 공개 시장 외부에서 실행함으로써 시장 영향을 최소화하려는 전략일 수 있습니다.

평균 대비 낮은 일일 거래량은 최근 세션에서 투자자 관심이 줄어들거나 변동성이 낮아졌음을 시사할 수 있습니다. 그러나 높은 DPI는 대형 투자자들이 여전히 참여하고 있음을 나타내며, 이는 PEP 주식에 대한 전략적 포지셔닝을 암시할 수 있습니다.

전반적으로, 펩시코의 유동성은 상당한 평균 거래량 덕분에 견고하게 유지되며, 이는 투자자들이 최소한의 가격 영향으로 거래를 실행할 수 있음을 보장합니다. DPI가 강조하는 기관 투자자 활동은 또한 주요 시장 참가자들의 지속적인 관심과 신뢰를 시사합니다.